La Carga Anual Equivalente es el número que te dice cuánto cuesta de verdad un crédito, todo incluido. No es la tasa de interés: es la tasa más las comisiones, los seguros y los gastos, expresado en un solo porcentaje anual.
Y antes de seguir, hay que despejar una confusión que genera la mitad de las búsquedas: en Chile hay dos CAE distintos.
Los dos CAE que se confunden todo el tiempo
| Carga Anual Equivalente | Crédito con Aval del Estado | |
|---|---|---|
| Qué es | Un indicador de costo | Un crédito para estudiar |
| Dónde aparece | En cualquier crédito o tarjeta | En educación superior |
| Para qué sirve | Comparar ofertas de crédito | Financiar una carrera |
| Quién lo regula | Ley del Consumidor | Ministerio de Educación y la TGR |
Información compilada y verificada por Redacción CDC a partir de fuentes públicas. Última revisión: 11 de Septiembre de 2026.
Si llegaste buscando la deuda de tu carrera, lo tuyo es el otro: deuda CAE, qué pasa si no pagas y el convenio con la TGR paso a paso. Si lo tuyo es comparar créditos, sigue leyendo.
Qué incluye la Carga Anual Equivalente
Este indicador nació con la Ley 20.555, conocida como Ley del SERNAC Financiero, precisamente porque comparar créditos por la tasa de interés no servía: dos créditos con la misma tasa podían costar muy distinto según lo que cobraran por fuera.
La CAE mete todo en la misma bolsa:
- La tasa de interés del crédito.
- Todas las comisiones: apertura, administración, prepago.
- Los seguros que se contratan junto al crédito, como desgravamen o cesantía.
- Los gastos asociados: notariales, tasación, impuesto de timbres.
Todo eso convertido a un porcentaje anual. Por eso la CAE siempre es mayor que la tasa de interés que te ofrecen en la vitrina: si son iguales, es porque el crédito no tiene ningún costo adicional, lo que es poco común.
Por ley, la CAE tiene que venir informada en la Hoja Resumen que el banco o la casa comercial está obligada a entregarte antes de que firmes. Si no te la dan, pídela: es un documento estandarizado, hecho justamente para que puedas comparar.
Cómo usarla para comparar de verdad
La regla es simple y tiene una condición que casi nadie menciona: la CAE solo sirve para comparar créditos del mismo monto y el mismo plazo.
Un crédito de $3 millones a 24 meses con CAE de 28% es más barato que otro de $3 millones a 24 meses con CAE de 34%. Pero comparar un crédito a 12 meses con uno a 48 usando solo la CAE no te dice nada útil, porque el plazo cambia cuánto pagas en total aunque el porcentaje anual sea menor.
La forma correcta de pedir una comparación es exactamente así: “quiero el mismo monto, el mismo plazo, y quiero ver la CAE y el costo total del crédito de cada opción”. Con esos dos números al lado la decisión se vuelve obvia.
El otro número que debes mirar es el costo total del crédito: cuánta plata devuelves al final. La CAE te ordena las opciones; el costo total te muestra el tamaño del compromiso.
Lo que la CAE no te dice
Es un buen indicador, pero tiene puntos ciegos que conviene conocer:
No incluye lo que pase después. Los intereses por mora, los gastos de cobranza y las multas por atraso no entran en el cálculo. Si te atrasas, tu crédito cuesta más que su CAE.
No dice si el seguro es obligatorio o te lo vendieron. Algunos seguros son exigibles y otros son opcionales aunque te los presenten como parte del paquete. Pregunta cuál es cuál: sacar un seguro opcional baja la CAE.
No compara productos distintos. La CAE de una tarjeta de crédito y la de un crédito de consumo no son directamente comparables, porque la deuda rotativa de la tarjeta no tiene un plazo definido.
No es un tope. El límite legal de interés es otra cosa: la Tasa Máxima Convencional, que fija la CMF y que en agosto de 2026 llegaba a 41,50% anual para créditos de menos de 50 UF. Un crédito puede tener una CAE altísima y aun así ser perfectamente legal.
Antes de firmar cualquier crédito
Cuatro preguntas que cambian el resultado, en orden:
¿Cuál es la CAE y cuál el costo total? Los dos números, por escrito, en la Hoja Resumen.
¿Qué seguros vienen incluidos y cuáles puedo sacar? Los seguros suelen ser la diferencia entre una CAE razonable y una cara.
¿Cuánto cuesta prepagar? Si mañana quieres pagar antes, la ley te permite hacerlo, pero puede haber una comisión.
¿La cuota me cabe en el presupuesto real? No en el optimista. El método para calcularlo está en cómo hacer un presupuesto familiar, y la lista completa de lo que revisar está en crédito de consumo: 7 cosas que revisar.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa Carga Anual Equivalente?
Es el costo total de un crédito expresado como un porcentaje anual, incluyendo la tasa de interés, las comisiones, los seguros y los gastos asociados.
¿Es lo mismo que el Crédito con Aval del Estado?
No. Comparten la sigla CAE pero no tienen relación: uno es un indicador de costo de cualquier crédito, el otro es el crédito para estudiar en la educación superior.
¿Dónde veo la CAE de mi crédito?
En la Hoja Resumen, el documento estandarizado que el banco o la casa comercial debe entregarte antes de que firmes. Si no te la ofrecen, tienes derecho a pedirla.
¿Por qué la CAE es más alta que la tasa que me ofrecieron?
Porque la tasa es solo una parte del costo. La CAE suma además comisiones, seguros y gastos. Que sean iguales significaría que el crédito no tiene ningún costo adicional.
¿Sirve para comparar una tarjeta con un crédito de consumo?
No directamente. La CAE compara bien créditos del mismo monto y plazo; la deuda rotativa de una tarjeta no tiene plazo definido.
La Carga Anual Equivalente está regulada por la Ley 20.555 y su reglamento. Tope de interés según el certificado de Tasa Máxima Convencional de la CMF vigente en agosto de 2026. Esta información es educativa y no constituye asesoría financiera.