La respuesta corta: de tu sueldo se descuenta un 10% que va a tu cuenta, y encima de eso la AFP cobra su comisión. No sale del 10%: es un cobro aparte sobre tu renta imponible. Por eso la comisión es lo único que puedes controlar hoy con una decisión de cinco minutos, mientras que la rentabilidad no la controla nadie. Cambiarse es gratis.
La comisión se cobra además del 10%, no dentro
Esta es la confusión que más plata cuesta, y la definición de la Superintendencia de Pensiones no deja lugar a dudas: las AFP cobran una comisión que “se aplica a la remuneración o renta imponible de la o el trabajador, junto con la cotización de 10% que va a la cuenta de ahorros previsionales obligatorios”.
Léelo despacio: junto con. El 10% es tu ahorro y va íntegro a tu cuenta. La comisión es plata adicional que se te descuenta y que no ahorras. Así que cuando comparas dos AFP, no estás comparando cuánto te queda del 10%: estás comparando cuánto te cobran por encima de él.
La consecuencia práctica: la diferencia de comisión entre la AFP más cara y la más barata se te descuenta todos los meses de tu sueldo, durante toda tu vida laboral. No es un cobro anual ni una letra chica: es una línea de tu liquidación.
Dónde está el número oficial, y por qué no te doy uno fijo
No vas a encontrar acá un porcentaje por AFP, y es a propósito: las comisiones cambian, y un número escrito en una página web envejece sin avisar. Lo que sí sirve es saber dónde está el dato al día.
La Superintendencia de Pensiones publica la estructura de comisiones vigente de todas las AFP en su portal de trámites, en la ficha “Estructura de comisiones”. Es la fuente oficial, es gratis y no requiere clave para consultarla.
Cómo leerla sin marearte:
- Mira la comisión por ahorro obligatorio. Es la que te afecta todos los meses.
- Compárala con la de tu AFP actual. El dato de la tuya está en tu liquidación de sueldo.
- Calcula la diferencia sobre tu sueldo imponible. Un cambio de medio punto porcentual sobre un sueldo de $800.000 son $4.000 al mes: $48.000 al año que no estabas ahorrando, estabas pagando.
Las otras comisiones que nadie mira
La del ahorro obligatorio no es la única. Según la propia Superintendencia, las AFP también cobran comisión por:
- Administrar el Ahorro Previsional Voluntario (APV). Si tienes APV, tiene su propia estructura de comisiones, distinta de la obligatoria.
- Pagar pensiones en las modalidades de retiro programado y renta temporal.
- Otras operaciones que realizan los afiliados.
- Y por administrar la cuenta de ahorro voluntario, la que se conoce como Cuenta 2.
Esto importa sobre todo si estás cerca de jubilar: la comisión por pagar tu pensión bajo retiro programado es un cobro que se te aplica después de haber ahorrado toda la vida, y casi nunca entra en la comparación. Si tienes APV, revisa las dos estructuras y no solo la obligatoria.
Multifondos: el riesgo tiene que ir con tu edad
La otra decisión, y la que más gente toma mal. Los cinco fondos van del A (más renta variable, más riesgo) al E (más renta fija, menos riesgo).
La lógica no es “cuál rinde más”, es cuánto tiempo te queda para recuperarte de una caída:
- Si te faltan décadas para jubilar, una caída fuerte tiene tiempo de revertirse, y salirse del fondo riesgoso justo después de la caída es la forma más eficiente de convertir una pérdida en papel en una pérdida definitiva.
- Si estás cerca de jubilar, una caída te pega en el monto con el que vas a pensionarte y no hay tiempo de recuperación. Ahí el riesgo cuesta.
El error clásico es cambiarse de fondo reaccionando a las noticias: te mueves al E cuando ya cayó y vuelves al A cuando ya subió, comprando caro y vendiendo barato de manera sistemática. Nadie predice el mercado, y las recomendaciones que circulan por WhatsApp menos.
Cómo cambiarse, y qué esperar
El cambio de AFP es gratuito y lo gestionas en la AFP a la que quieres llegar, no en la que dejas. Lo mismo que en la portabilidad de tu número de teléfono: el trámite lo inicia quien te recibe.
Dos advertencias honestas:
- Cambiarse de AFP no cambia tu fondo. Son dos decisiones separadas: la administradora y el multifondo. Puedes cambiar una sin tocar la otra.
- No decidas por la rentabilidad del último año. La rentabilidad pasada no se repite por decreto, y es lo que más se usa en la publicidad. La comisión, en cambio, es un dato conocido y presente.
Cinco trámites gratis que casi nadie usa
La Superintendencia de Pensiones tiene un portal de trámites que resuelve dudas por las que mucha gente paga asesorías. Todos son gratuitos:
- Consulta de afiliación: en qué AFP estás, si no lo tienes claro.
- Ficha previsional: tu situación consolidada.
- Simulador de pensiones: una estimación de con cuánto te pensionarías.
- Certificado de situación previsional.
- Consulta de potencial beneficiario de la Pensión Garantizada Universal (PGU) o del Sistema de Pensiones Solidarias.
Ese último es el más subutilizado: la PGU es un beneficio que no depende de tu AFP y que mucha gente no sabe que podría estar recibiendo. También existe el bono por hijo nacido vivo, que se suma al fondo de las madres.
Si necesitas orientación, el centro de llamadas de la Superintendencia es el 600 006 1013, y tiene atención de público en las 16 regiones del país.
| Cambiar de AFP | Cambiar de fondo | |
|---|---|---|
| Qué cambia | La comisión que te descuentan | El riesgo y la rentabilidad esperada |
| Costo del trámite | Gratis | Gratis |
| Dónde se hace | En la AFP a la que te cambias | En tu propia AFP |
| Criterio para decidir | La comisión más baja, a igualdad de fondo | Los años que te faltan para jubilar |
| Efecto inmediato | Menos descuento en tu liquidación | Más o menos variación del saldo |
Preguntas frecuentes
¿La comisión de la AFP sale del 10% que ahorro?
No. La Superintendencia de Pensiones señala que la comisión se aplica sobre la remuneración o renta imponible junto con la cotización del 10%. El 10% va íntegro a tu cuenta y la comisión es un descuento adicional sobre tu sueldo.
¿Cuánto cuesta cambiarse de AFP?
Nada. El cambio es gratuito y se gestiona en la AFP a la que quieres llegar, no en la que dejas.
¿Dónde veo las comisiones actualizadas de cada AFP?
En el portal de trámites de la Superintendencia de Pensiones, en la ficha “Estructura de comisiones”. Es gratis y no requiere clave. Conviene mirar ahí y no fiarse de listados en páginas de terceros, porque las comisiones cambian.
¿Cambiarme de AFP me cambia el fondo?
No. Son dos decisiones distintas: la administradora es una, y el multifondo (A, B, C, D o E) es otra. Puedes cambiar de AFP y mantener tu fondo, o cambiar de fondo sin cambiar de AFP.
¿Conviene elegir la AFP con mejor rentabilidad del último año?
Es el criterio más usado y el más frágil: la rentabilidad pasada no garantiza la futura y varía por fondo y por período. La comisión, en cambio, es un costo conocido que se te descuenta todos los meses. Es el dato más sólido para decidir hoy.
¿Las AFP cobran algo más aparte de la comisión mensual?
Sí. También cobran por administrar el APV, por administrar la cuenta de ahorro voluntario (Cuenta 2) y por pagar pensiones en las modalidades de retiro programado y renta temporal, entre otras operaciones. Si estás cerca de jubilar, esa última importa.
¿En qué fondo debería estar?
Depende del tiempo que te falta para jubilar, no de cuál rindió más el año pasado. Con muchos años por delante hay tiempo para recuperar una caída; cerca de la jubilación, una caída te pega directo en el monto de tu pensión. Lo que sí conviene evitar es cambiarse reaccionando a las noticias.
¿Cómo sé si me corresponde la PGU o el bono por hijo?
La Superintendencia de Pensiones tiene una consulta gratuita de potencial beneficiario de la Pensión Garantizada Universal y del Sistema de Pensiones Solidarias en su portal de trámites. El bono por hijo nacido vivo se suma al fondo de las madres y también se consulta ahí.
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Del mismo clúster: qué es el APV, la reforma de pensiones y el aporte del empleador y el sueldo mínimo. Si estás viendo tu liquidación: cómo calcular el finiquito. Y para el presupuesto del mes, presupuesto familiar 50/30/20.
Fuentes
- Superintendencia de Pensiones — Estructura de comisiones: definición de la comisión aplicada sobre la renta imponible junto con la cotización del 10%, y comisiones por APV, retiro programado, renta temporal y otras operaciones.
- Superintendencia de Pensiones — Comisiones: comisiones de ahorro obligatorio, de APV y de cuenta de ahorro voluntario (Cuenta 2).
- Superintendencia de Pensiones — portal de trámites: consulta de afiliación, ficha previsional, simulador de pensiones, certificado de situación previsional y consulta de potencial beneficiario de la PGU. Centro de llamadas 600 006 1013.
Información compilada de fuentes públicas por Redacción CDC. Este sitio es un medio informativo independiente y no está afiliado a ninguna AFP. No constituye asesoría previsional ni financiera: las comisiones, la rentabilidad y las condiciones de cada fondo cambian, y las decisiones previsionales dependen de tu situación particular. Verifica las comisiones vigentes en la Superintendencia de Pensiones antes de decidir. Última revisión: Septiembre de 2026.