El APV es Ahorro Previsional Voluntario: plata que pones aparte, por sobre el 10% obligatorio, para mejorar tu pensión. Lo que lo hace interesante no es la rentabilidad, es el beneficio tributario. Y ahí está la decisión que confunde a todo el mundo: elegir entre régimen A y régimen B.
| Régimen A | Régimen B | |
|---|---|---|
| Qué recibes | El Estado te bonifica el 15% de lo que ahorras | Rebajas ese ahorro de tu base imponible |
| Tope del beneficio | 6 UTM al año de bonificación | 50 UF al mes, con tope de 600 UF al año |
| A quién le conviene | Rentas bajas y medias, que pagan poco o nada de impuesto | Rentas altas, que pagan tasas de impuesto altas |
| Si retiras antes | Devuelves la bonificación recibida | Pagas un impuesto único con recargo |
| Se declara | No rebaja impuestos | Sí, en la declaración de renta |
Información compilada y verificada por Redacción CDC a partir de fuentes públicas. Última revisión: 11 de Septiembre de 2026.
La diferencia entre régimen A y B, en simple
Los dos premian que ahorres, pero por caminos opuestos.
El régimen A te regala plata ahora. Por cada 100 mil pesos que ahorres, el Estado te pone 15 mil en tu cuenta, hasta un tope anual. No te rebaja impuestos. Es el que conviene si tu sueldo no alcanza a pagar impuesto a la renta o paga muy poco: te llevas un 15% seguro que de otro modo no existía.
El régimen B te baja el impuesto. Lo que ahorras se descuenta de tu renta antes de calcular cuánto impuesto pagas. Si estás en un tramo alto, ese descuento vale mucho más que el 15%. Si no pagas impuesto, no vale nada.
La regla práctica: si no pagas impuesto a la renta o pagas la tasa más baja, régimen A. Si tu sueldo está en tramos altos, régimen B. En el medio conviene hacer el cálculo con tu propio sueldo, y se puede cambiar de régimen después.
¿Cuánto aporta el Estado?
Solo en el régimen A: el 15% de lo que ahorras en el año, con un tope de 6 UTM. Esa bonificación entra a tu cuenta de APV, no te llega al bolsillo, y queda destinada a pensión. Si más adelante retiras esa plata para otra cosa, la bonificación se devuelve.
Cómo saber si tienes APV
Es más común de lo que parece tener uno olvidado, sobre todo si alguna vez un ejecutivo te lo ofreció junto con otro producto. Dónde mirar:
- En tu cartola de AFP. Si el APV está ahí, aparece como una cuenta separada de la obligatoria.
- En tu banco o corredora, si lo contrataste como fondo mutuo o seguro con APV.
- En tu liquidación de sueldo, si lo descuentan directo por planilla.
- En la declaración de renta: los montos de APV llegan informados al Servicio de Impuestos Internos.
Puedes tener más de un APV, en distintas instituciones. Lo que no se multiplica es el beneficio: los topes son globales, no por cuenta.
Dónde se puede tener
No es exclusivo de las AFP. También lo ofrecen bancos, administradoras de fondos mutuos y compañías de seguros. Al comparar, mira dos cosas que pesan más que la rentabilidad publicada:
- La comisión. En un ahorro de veinte o treinta años, una diferencia pequeña de comisión se come una parte grande del resultado.
- Si es un seguro o un ahorro. Los APV dentro de pólizas de seguro mezclan ahorro con cobertura y suelen ser mucho más caros y más difíciles de sacar. Si lo que quieres es ahorrar, que sea ahorro.
Se puede traspasar de una institución a otra sin perder el beneficio, y eso es gratis. Si te están cobrando por traspasar, pregunta de nuevo.
Retirarlo antes: el costo real
El APV se puede retirar cuando quieras, no queda amarrado hasta la jubilación. Pero retirarlo sin destinarlo a pensión tiene castigo: en el régimen A devuelves la bonificación del Estado, y en el régimen B se aplica un impuesto único con un recargo pensado justamente para desincentivarlo.
Por eso el APV no sirve como fondo de emergencia. Para eso conviene otra cosa: ver cómo armar un fondo de emergencia y el depósito a plazo.
Cuándo el APV no es la prioridad
Antes de poner plata en un APV, hay dos cosas que rinden más: pagar deudas caras y tener un colchón. Ningún beneficio tributario compite con dejar de pagar los intereses de una tarjeta. Revisa cómo prepagar un crédito y cómo ordenar el presupuesto.
Este contenido es informativo y no constituye asesoría financiera ni tributaria. Los topes se expresan en UF y UTM, así que cambian con el reajuste de esas unidades: confirma los valores del año antes de decidir.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el APV?
Ahorro Previsional Voluntario: plata que aportas por sobre el 10% obligatorio para mejorar tu pensión, con un beneficio tributario asociado. Se puede tener en AFP, bancos, fondos mutuos o compañías de seguros.
¿Cuál es la diferencia entre régimen A y B?
En el A el Estado te bonifica el 15% de lo ahorrado, con tope de 6 UTM al año. En el B rebajas el ahorro de tu base imponible, con tope de 50 UF al mes y 600 UF al año. El A conviene a rentas bajas y medias; el B, a rentas altas.
¿Cuánto aporta el Estado al APV?
El 15% de lo que ahorras en el año, solo en el régimen A y con tope de 6 UTM. Esa bonificación entra a tu cuenta de APV y queda destinada a pensión.
¿Cómo sé si tengo APV?
Revísalo en la cartola de tu AFP, en tu banco o corredora, en tu liquidación de sueldo y en los datos informados en tu declaración de renta.
¿Cuántos APV puedo tener?
Los que quieras, en distintas instituciones. Pero los topes del beneficio son globales: no se multiplican por cada cuenta.
¿Puedo retirar el APV antes de jubilar?
Sí, pero con costo: en el régimen A devuelves la bonificación y en el B pagas un impuesto único con recargo. No sirve como fondo de emergencia.